当前位置:主页 > 热点洞察 >

线上配资开户平台深富策略公司:周期股再度扛起上涨大旗

2021-10-05 热点洞察

  线上配资开户平台深富策略公司:周期股再度扛起上涨大旗

  沉寂一段时间后,随着科技阵营的走弱,周期股再度扛起上涨大旗,虽然反弹期间波动有所加剧,但趋势保持较好。有分析指出,资金抱团迹象依旧明显,在业绩推动的估值修复行情中周期股依旧是主线,建议投资者逢低配置基本面优异的有色金属、煤炭、钢铁等板块。

  有色金属

  供需结构持续向好

  随着碳交易市场的建立和日趋成熟,碳排放权逐渐演化成企业的一项重要资产,碳资产或将对企业的利润产生越来越大的影响。金属行业是碳排放和碳减排的重要领域,碳资产的扩张将会给行业带来新的持续性的投资机会,布局碳资产将会成为金属行业重要的投资主线。虽然有色金属行业上涨后估值已得到修复,但持续增长的业绩对板块估值起到了很好的支撑。就三季度预期来看,有色金属板块整体仍将保持较快增速。

  东吴证券分析师杨件指出,碳中和大背景下供给天花板约束,叠加新能源需求高景气、消费需求可持续增长,有色金属板块整体进入供需结构持续向好的阶段。坚定看好新能源上游材料锂、钴、稀土永磁等,需求高增长背景下业绩逐步兑现,建议关注包钢股份、盛和资源、金力永磁、永兴材料,关注宁波韵升、北方稀土、盐湖股份等。

  基本金属市场整体偏强运行。华安证券王洪岩指出,氧化铝方面,近期广西出台两高限制以及能耗双控政策,叠加几内亚时间对矿石供应影响的风险预期,氧化铝价格持续走高。目前随着广西政策落地,当地氧化铝运行产能将受限50%,并且伴随环保检查和冬季限产等,供应端持续收紧,氧化铝价格短期或延续强势。建议关注紫金矿业、洛阳钼业、云铝股份、神火股份、南山铝业、中国铝业、天山铝业、中国宏桥。

  潜力股精选

  紫金矿业(601899)新产能持续释放

  公司2021年二季度实现归母净利润41.38亿元,单季利润创历史新高,增长源于量价齐升。光大证券指出,2021年5月卡莫阿-卡库拉铜矿一期第一序列正式启动铜精矿生产,提前实现投产目标,预计新增权益铜产量约4万吨;6月,塞尔维亚佩吉铜金矿上带矿开始试生产,预计新增约4万吨铜产量、2吨金产量;塞尔维亚紫金铜业两条4万吨/天选厂技改生产线建成投产后预计新增1-2万吨铜产量;巴布亚新几内亚波格拉金矿复产工作积极推进中。同时,哥伦比亚武里蒂卡金矿、圭亚那奥罗拉金矿、贵州紫金、山西紫金等项目实现新的增量贡献。

  盛和资源(600392)增长性确定

  公司通过托管德昌大陆槽稀土矿、销售美国芒廷帕斯稀土矿等,构建了多元化的稀土精矿供应渠道,实际掌握稀土矿资源总量近5万吨/年,全球占比约20%。得益于包销海外稀土矿,公司稀土矿原料不用受限于国家配额指标,未来随着冶炼分离产能的扩张,有望持续增厚公司利润,增长性确定。浙商证券指出,公司是国内稀土行业独具特色的混合所有制上市公司,国有股东成分在公司发展方向上发挥引导作用,民营经济成分充分发挥公司市场机制的活力。中国地质科学院矿产综合利用研究所为公司控股股东,同时公司与中铝公司在行业整合中深度合作,政策优势明显。

  钢铁

  盈利有望持续走强

  当前下游需求已经恢复至往年旺季的同期水平,近期钢企盈利持续改善。开源证券分析师赖福洋指出,9月以来水泥价格开始出现快速上涨,建筑业需求存在超预期的可能,这在一定程度上纠偏之前悲观预期,再加上去产量政策的推进,预计行业盈利有望继续走强,重点关注板块估值修复机会。

  申港证券分析师曹旭特指出,按照钢协重点钢企口径,若全年重点钢企粗钢产量实现同比不增,则9-12月月均产量较8月仍需再降17.69%,压减任务较重,与此同时,注意到近期多地出现能耗双控政策带来的限产。在“双高”限产以及采暖季限产加严趋势的带动下,年内全国粗钢产量同比不增的目标仍有望达成,过程中钢铁行业仍处于供给严格受限叠加需求韧性回暖的格局中,三季度钢企利润有望环比二季度继续上升,并在四季度达到年内高点,后续钢厂利润仍有望长期维持高位。

  钢企利润维持偏高位置带动行业估值持续改善,后续基建投资有望发挥托底作用,带动长材品种需求回升,钢铁板块仍处于较好配置时点,长材品种占比较高的钢企业绩或显著改善。曹旭特建议投资者关注上半年增产幅度较小、业绩弹性较大的长材标的方大特钢、板材标的新钢股份,长期关注受益产品附加值提升的板材龙头华菱钢铁,以及受益制造业复苏,具有成长潜力的工业材加工标的甬金股份。

  声明:转载目的在于传递更多信息,文章版权归原作者所有,内容为作者个人观点(股市有风险,入市需谨慎)

标签: 公司 稀土